ポートフォリオに関する出題はさまざまで、基本は期待収益率や標準偏差ですが、その応用として正規分布に関する出題があります。
正規分布は、統計学に基づく考え方です。金融資産への投資にあてはめた場合
- 〇〇%の収益を獲得できる投資家の割合は概ねこのような分布になります
- 〇〇~□□%の収益を獲得できる投資家は全体の△△%です
といったことが分かります。
![正規分布](https://fp-sakaiwa.com/wp-content/uploads/2022/05/distribution-1024x605.png)
試験では「正規分布表」を所与されますが、これは正規分布に入る確率(割合)を実現するための成果(収益率;横軸)を求める表です。統計学を理解する必要はありませんが、図や表が何を意味しているのか、どのように活用するかを理解しておく必要があります。下記、解答を確認するほうが理解が早いと思います。
2021年第2回(問題30)解答
- 資産GKの収益率が73.3%の確率で収まる範囲
- 期待収益率;8.0%
- 標準偏差;12.5%
![2021年第2回(問題30)解答](https://fp-sakaiwa.com/wp-content/uploads/2022/05/gauss-202102-30-1024x692.png)
2019年第2回(問題30)解答
- 資産HAの収益率が95.0%の確率で収まる範囲
- 期待収益率;6.0%
- 標準偏差;12.0%
![2019年第2回(問題30)解答](https://fp-sakaiwa.com/wp-content/uploads/2022/05/gauss-201902-30-1024x703.png)
■合格したいあなたへ(各課目の要点解説)
金融|不動産|ライフ|リスク|タックス|相続
■試験対策(2024年第2回試験向け)
最新版テキスト(購入)|テキスト訂正事項|受験対策講座・質問会(受講)
■CFP®試験・金融資産運用について
・金融資産運用に合格したいあなたへ
・試験分析/金融 2021年 第1回 第2回
・試験分析/金融 2022年 第1回 第2回
・試験分析/金融 2023年 第1回 第2回
・試験分析/金融 2024年 第1回